• 江苏天鼎集团2020第三季度投资策略报告会

    2020-08-17 15:41

    Investment strategy report meeting in the third quarter of 2020

    导言

    2020年已经过半,由于疫情防控,天鼎集团只能在线上为大家进行二季度的总结与回顾。而在上周六,我们终于迎来了三季度的投资策略报告会!

    2020年是非同寻常的一年,在新冠疫情叠加地缘政治造成的外部压力下,中国经济形式反而走到了世界的最前沿!可见,危机即是机遇,每一轮变局都孕育着新的财富机会,A股的大牛也正在向我们奔来!

    今天,我们就为大家回顾一下上周六举办的策略报告会主要内容。

    新牛市 新机遇

    自从端午节后,大盘就开启了疯涨模式,从2900涨到3000用了一个月,从3000涨到3100用了2天,从3100涨到3200用了1天,从3200涨到3300就只用了半天!

    那么到了今天,牛市还将持续多久?又是为何,牛市到来的如此突然?

    ·后疫情时代 “健康牛”众望所归——孙腾

    一、培育健康牛,新机会,新股市

    1.后疫情时代,迫切需要“健康牛”

    科技发展对金融支持的需求更加强烈;

    全球经贸关系更趋复杂;

    监管协调对金融风险的防范更为紧迫。

    2.A股迈步健康牛的基础支撑日益完善

    基础制度上——新证券法落地生根,股票发审、定价、交易、退市等更加市场化;

    投融资关系上——重融资轻资产的惯性思维正在纠偏,现金分红规模和比例逐年上升;

    投资者结构上——境外资金入市更加便利,境内中长期资金更加活跃,机构化特征开始显现;

    市场环境上——立体追责体系初步成型,“造假者”将付出惨痛代价!

    3.“健康牛”的驱动力正在喷薄而出

    资金面:货币环境逐渐宽松,人民币资产的高性价比正吸引国际资本的持续加仓;作为世界第二大经济体的产业升级,居民财富增配权益逐渐兴起;

    政策面:资本市场是国家重要核心竞争力的组成部分;资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用;发挥好资本市场枢纽功能已被纳入顶层设计;

    基本面:尽管经济下行,各项经济指标已开始回暖。

    二、资金助力半导体重回C位

    —科技类主题ETF时隔5个月重新获批,带来确定性增量资金

    2019年一共有158只ETF获批,大部分是科技主题ETF,也是推动2019年科技行情的主力资金。现在,增量资金有望再次驱动半导体翻倍行情!

    —科技再迎重磅事件,芯片有望再次起飞

    长三角19项重大合作签约:

    1、5项设计科技产业,3项科技配套措施,长三角正在打造中国的科技创新中心:打造全球物联网高地;打造大飞机国产化供应链基地;打造数字经济发展高地;打造长鑫12英寸存储器芯片生产基地;构建量子通信产业生态系统;

    2、打造以上海为核心的芯片产业基础:中芯国际、上海微电子、中微半导体、澜起科技、安集微电子、上海硅产业等多个高新技术产业;

    3、战略布局:长三角一体化国家战略将迈入实质发展阶段;中美博弈加剧的背景下,中国将更加坚定的发展科技创新、加强自主可控的决心。

    那么接下来,还有哪些板块值得我们重点关注?

    ·乘风破浪 后市可望——技术分析把握主升浪


    首席技术分析师 陈建平

    所有大涨之后的欢呼都是事后诸葛亮,只有在大涨之前,最黑暗、最彷徨、最迷茫的时候,能够以充分的论据坚定的才是真正的股市领航人!

    在5月22日,我们团队就精准判断出了大涨节点,此后就实现大涨654点。大盘有效突破3288点,中级牛市主升行情已经确立。

    后市预测:目前,大盘已经达到2019年1浪最大量的三分之二以上,具备了创造5178点以上的新高能力!所以,我们的第一目标位就是4018点。

    2020年牛市板块轮动规律分析

    根据前两轮牛市启动前的板块轮动规律,各大板块上涨情况如下:

    牛市开启初期——最先上涨的是证券板块,因为证券板块行情就是股市行情的晴雨表,股市走牛,证券板块就涨,股市走熊,证券板块自然就会跌;除了证券板块之外,还会有其他权重股拉升大盘指数,包括券商板块、银行板块、保险板块等;

    逐步加速时期——板块轮动开启三线蓝筹股,也就是有色板块、水泥板块、钢铁板块、煤炭板块、水电板块等;

    加速上行时期——一二三线蓝筹板块任务已经完成,接下来就是5G板块、互联网、大数据、国产软件、智慧城市、人工智能等中小题材板块为主;

    牛市末期——最后涨的自然就是ST板块、问题股等。

    所以,我们三季度看好的三大板块就是:5G、游戏、医药

    5G板块

    与人工智能、互联网、大数据和云计算紧密联系在一起,为我国各行业带来了裂变式的发展,5G技术的领先将会使中国在全球数字经济中占据领先地位。

    游戏板块

    受疫情影响,在春节假期及疫情防控居家隔离的一段时间里,通过“宅经济”催化,游戏用户族群进一步扩大,有望在长周期内促进游戏行业的发展。

    医药板块

    虽然上半年我们遇到了春节叠加疫情的黑天鹅事件,但自复工以来,各行业板块整体上涨,医药生物涨幅第一,医药大消费市场容量也在稳步增长,居民的医疗保健意识也在逐步增强,可以肯定的说这就是长牛赛道。

     

    新周期 新起点 大未来——宋树平

    作为第五波长波周期中心的中国或将在2020年代出现首次证券市场的大繁荣!同时,可以肯定的是,支撑此次大繁荣的主导力量将是发生在中国的新一轮技术革命或能源革命中,而不是简单地人民币升值。

    从GDP看经济驱动力:

    上一次股市的长周期繁荣结束点是2010年,也是第四波高潮,现在我们迎来了第五波的起点——2020年,以虚拟经济为主的时代正式开启!

    1978年至今 改革开放进程图

    农业驱动经济→商贸驱动经济→土地驱动经济→企业驱动经济

    量化视角 测算A股罗盘天象——本轮行情预见2024

    量化分析师 程超

    通过数据,我们可以得出:五年规划的第一年通常是牛熊转的起点,而今年刚好是十三五的最后一年。

    如何确认它不是巧合?

    1、政策基调与股市规律

    1991年第8个五年计划到1996年第9个五年计划——发展、满足衣食住行

    政策基调——发展

    股市表现——牛市

    2001年第10个五年计划——加入WTO,竞争力下降

    政策基调——转型

    股市表现——熊市

    2006年第11个五年计划——产业升级为工业

    政策基调——发展

    股市表现——牛市

    2011年第12个五年计划——健全工业体制

    政策基调——发展

    股市表现——牛市

    2016年第13个五年计划——淘汰落后产能,发展环保模式供给侧改革

    政策基调——转型

    股市表现——熊市

    可见,政策基调与股市的牛熊呈现出明显的规律性。

    而政策导向的必然性,也就有了股市中非常确定性的三大方向:

    大科技:政策导向下的五年规划核心主题——2025高端制造;中美对抗的不断升级也顺应了时代发展的必然要求;

    在线文化:科技发展带来的新的增长点,网络+科技模式为文娱发展瓶颈扫清了障碍;知识付费的兴起和网络直播带货的风潮涌现;2012年电影《泰囧》票房突破十亿后带来的票房繁荣;

    医疗:居民对健康需求的重视度不断提升。

    现在就是入场的最佳时机,通过我们自主研发的与牛共舞智能操作软件就能获得实时提醒:

    牛市操作策略:把握洗盘结束点的二次买点,做到一买就涨

    特色指标:平衡点指标发出买卖点信号

    可见,选时大于选市、大于选股,在十年一遇的牛市大行情之下,让我们专业的人为您做专业的事!就能够在这次“大牛”行情中乘风破浪,收获最高回报!

    以上就是今天我们想和大家分享的主要内容,也非常感谢来自全国各地的近百位投资者,不远千里参与了我们三季度的投资报告策略会,因为有您的信任,我们才能更好的为您服务。

     


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